【 时间：2012-6-7 23:15:53】
| 央行下调存贷款基准利率0.25个百分点 2012-06-07 19:02 | 评论 | 分享到： 作者：来源：中国人民银行网站 中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。 自同日起：（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。 金融机构人民币存贷款基准利率调整表 单位：% 调整后利率 一、城乡居民和单位存款 （一）活期存款 0.40 （二）整存整取定期存款 三个月 2.85 半 年 3.05 一 年 3.25 二 年 4.10 三 年 4.65 五 年 5.10 二、各项贷款 六个月 5.85 一 年 6.31 一至三年 6.40 三至五年 6.65 五年以上 6.80 三、个人住房公积金贷款 五年以下（含五年） 4.20 五年以上 4.70 银行净息差或收窄25个基点 存款成本料迅速提高 行业竞争“白刃战”来临 陈莹莹 张朝晖 □本报记者 陈莹莹 张朝晖 中国人民银行7日宣布，下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点并调整利率浮动区间。多位专家和银行业人士对中国证券报记者表示，商业银行净息差将显著收窄，对银行业利润增长构成拖累，并加剧未来银行业竞争，使银行面临信贷结构调整、业务转型等压力。 银行业竞争或加剧 此前中国银行业“暴利”曾引发舆论热议。业内人士表示，此次央行在降息的同时调整利率浮动区间，将促使银行净息差收窄，通过降低银行业利润来反哺实体经济。 兴业银行首席经济学家、市场研究总监鲁政委表示，存款利率明降暗升，一年期存款基准利率3.5%下调0.25个百分点后为3.25%，如果在此基础上上浮1.1倍，则为3.575%，比降息前的水平还高0.075个百分点。再加上贷款利率下调和下浮，银行净息差将显著收窄，持续维持资本充足率难度很大。他直言，银行业“白刃战”已经来临。 交通银行金融研究中心高级研究员鄂永健表示，此次存款上限浮动开启了存贷款利率双向浮动的新时期。鉴于当前商业银行吸收存款的竞争较为激烈，预计存款利率上浮扩大会迅速提高银行存款成本。假设存款利率上浮用足基准利率1.1倍的空间，同时贷款利率因当前已上浮较多而保持基本不变，粗略估算将导致净息差收窄20个基点。因此，综合考虑此次降息和调整利率浮动区间，将导致银行息差下降约25个基点，对银行业有明显负面影响。 国务院参事夏斌认为，利率彻底市场化意味着银行业成本提高，利差缩小，竞争加剧，一些银行甚至可能会倒闭、破产。尽管存款利率彻底市场化非常艰难，但仍要知难而进。同时，相关部门必须加快利率市场化配套制度的建设。利率市场化整体上应推行渐进式改革，抓紧出台对贷款利率下浮、存款利率上浮的有限改革。 某国有大型银行人士表示，未来银行业竞争必将加剧。随着利率市场化的推进，银行业的信贷结构和盈利模式亟待转型。 反哺实体经济 目前我国投资、消费、工业增加值增速均有所放缓，制造业pmi持续低迷，经济增速下行风险加大。在此背景下，降息主要是为稳增长，物价涨幅的持续回落为降息提供了空间。 农业银行首席经济学家、中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长向松祚认为，此次降息是非对称降息，符合利率市场化基本方向，有助于缓解银行体系存款流失，有助于银行业对优质企业、中小企业和国家重点支持的产业实施一定程度的贷款利率优惠。 “此次调整存贷款利率浮动空间等于是给银行更大的定价权，这是利率市场化改革迈出的重要一步。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，贷款利息打折范围扩大，贷款利率下降有助于增加企业贷款需求，降低企业贷款成本，对稳定经济增长将起到重要作用。 鲁政委表示，下调存款准备金率能刺激信贷供给，下调贷款利率能刺激信贷需求，但最终要实现从供到需的有效联通必须调整存贷比监管要求。 清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵认为，此次降息作为短期调控手段非常有必要，旨在刺激贷款需求，减轻企业利息负担，预防经济增长率过快下滑。 《中证报》 |