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| 碳酸锂赛道，突传大消息！ 2024年06月29日 22:52 券商中国 超级赛道突然传来一则利空消息。 据彭博社29日报道，阿根廷四个新锂矿项目将在未来几周至几个月内陆续投产，这将使得阿根廷的锂年产能大幅增加79%，达到20.2万公吨当量。阿根廷是全球锂矿资源储量大国，探明锂资源储量近1900万吨，约占全球总储量的21%。 对全球锂市场而言，阿根廷大举扩产的时间点，恰逢全球需求前景不明朗，锂库存正在积压，价格持续下跌。6月27日，中国有色金属工业协会锂业分会发文称，5月31日，电池级碳酸锂价格为10.55万元/吨，环比下跌4.52%，同比大幅下跌64.54%。由于供应过剩和需求放缓，碳酸锂价格在2023年暴跌超80%。 分析人士认为，碳酸锂价格的大幅回调的核心原因在于供需宽松的基本面，尽管大厂的检修使得供给有所减少，但依然无法撼动当下供给过剩的格局。展望后市，碳酸锂价格或仍有下行空间，从库存和供需情况来看，当前碳酸锂市场总体库存增加，价格下跌后下游虽有补库，但进口增加，当前基本面供强需弱的情况依旧。 利空突袭 价格持续暴跌的背景下，碳酸锂赛道突然传来一则利空消息。 据彭博社6月29日消息，阿根廷四个新锂矿项目将在未来几周至几个月内陆续投产。 四个锂矿项目投产后，阿根廷的锂生产能力将几乎翻倍，年产能将大幅增加79%，达到20.2万公吨当量。这将进一步巩固其作为全球主要锂生产国的地位。 多家中国矿商将负责上述新锂矿的开发。其中包括，中国青山控股和法国矿商eramet sa共同参与的centenario ratones将在下周举行投产仪式，另外三个项目分别是紫金矿业(17.570, 0.67, 3.96%)的tres quebradas、赣锋锂业(28.650, -0.59, -2.02%)的mariana以及韩国钢铁巨头浦项控股的sal de oro。 值得注意的是，阿根廷新任总统哈维尔·米莱正在加速开发锂矿资源，推动锂出口以提振经济。 这些位于南美“锂三角”地区安第斯山脉盐湖上的新项目，是阿根廷换取外汇的关键项目，阿根廷迫切需要增加出口收入，换取美元提振经济。 “锂三角”地区拥有全球近60%的锂资源，据美国地质调查局估计，全球已探明的锂总量为8600万吨，其中玻利维亚为2100万吨，阿根廷为1930万吨，智利为960万吨。 阿根廷是全球锂矿资源储量大国，探明锂资源储量约占全球总储量的21%，且阿根廷的锂矿大多数是开采成本较低的盐湖卤水型锂矿。有分析认为，如果阿根廷未来经济趋稳，或将成为全球新晋最大的锂矿资源产地之一。 与此同时，力拓集团也计划于今年年底前在阿根廷萨尔塔省建成一座年产3000吨的矿场。 产业链人士认为，尽管新增产能不会立即全部投入使用，但未来供给增加的确定性，或将令锂价进一步承压下行。根据测算，今年全球锂产量将达140万吨。 对全球锂市场而言，阿根廷大举扩产的时间点，恰逢全球需求前景不明朗，锂库存正在积压，价格持续下跌。这意味着，锂价可能会“雪上加霜”。 价格暴跌 中国有色金属工业协会锂业分会最新发文称，电池级碳酸锂价格已连续3个月下降，5月31日，电池级碳酸锂价格为10.55万元/吨，环比下跌4.52%，同比大幅下跌64.54%。由于供应过剩和需求放缓，碳酸锂价格在2023年累计暴跌超80%。 6月以来，碳酸锂价格下跌趋势仍在继续。据上海钢联(16.940, 0.08, 0.47%)发布的最新数据显示，电池级碳酸锂均价报9万元/吨；工业级碳酸锂均价报8.7万元/吨；电池级氢氧化锂（粗颗粒）均价报8.3万元/吨。 在期货市场上，碳酸锂期货价格持续下探，周二一度跌至86000元/吨的低位，接近上市以来最低价。截至6月28日收盘，主力合约报9.46万元/吨，6月累计跌幅达12.8%。 百川盈孚分析称，总的看来，碳酸锂市场供增需降的局面短期内难以逆转。尽管部分锂盐厂计划检修或减产，但碳酸锂供应依然充足，下游需求疲软短期内难以改善，预计碳酸锂价格将在8.5万元/吨~9.2万元/吨区间震荡。 国投安信期货分析师吴江认为，碳酸锂价格仍有下行空间。从库存和供需情况来看，当前碳酸锂市场总体库存增加，价格下跌后下游虽有补库，但进口增加，当前基本面供强需弱的情况依旧。数据显示，5月我国碳酸锂进口环比增长15.9%，锂精矿进口lce当量约为70734吨，环比增长28.2%。 据吴江测算，当前澳矿冶炼成本在96600元/吨，锂云母成本在84000元/吨，外矿出现倒挂的情况时，可能引发部分减产。 据mysteel 6月26日的数据，在42家锂盐生产单位中，近期有7家出现了停产检修，多为单个工厂或产线操作，样本企业中的停产检修预计使7月产量环比减少1400吨，减量较小。 展望后市，国泰君安(13.550, -0.07, -0.51%)期货表示，碳酸锂价格的大幅回调的核心原因还是在于供需宽松的基本面与仓单压力，大厂的检修虽使得供给有所减少，但依然无法撼动当下过剩的格局。 从全产业链来看，中原证券(3.410, -0.02, -0.58%)研报统计分析，2024年以来，锂电池板块累计下跌26.43%，走势显著弱于沪深300指数(3461.6570, 7.54, 0.22%)。据wind数据显示，截至6月28日收盘，a股锂电池板块的总市值合计约28000亿元。 有机构认为，在当前供强需弱的背景下，可以关注短期供需错配驱动的阶段性行情。目前市场较为关注8月碳酸锂消费淡季转旺季的机会，三季度末至四季度是锂电终端的传统消费旺季，若电池材料企业集中备货，社会库存可能出现去化。 原标题：超级赛道，突传大消息！ |